La volatilidad se mantiene como uno de los principales focos de atención en el corto plazo.
En las últimas dos semanas tuvimos un rebote por diferentes razones: la más importante las « elecciones de Italia », y después el « fiscal cliff ».
Técnicamente el VIX sigue haciendo máximos y mínimos decrecientes, que es bajista por definición.
¿Estamos en el mismo momento que en el periodo 2004/2007?.No lo sabemos, pero debería ser poco probable. Aún así, recomendamos ser pacientes. Históricamente niveles de 9-10 son considerados extremos, y estadísticamente el S&P 500 nos daría retornos en media negativos en una ventana a 6 meses.
La superación de 19, en cierre semanal, debería llevarnos a reducir tácticamente posiciones largas en renta variable
En las últimas dos semanas tuvimos un rebote por diferentes razones: la más importante las « elecciones de Italia », y después el « fiscal cliff ».
Técnicamente el VIX sigue haciendo máximos y mínimos decrecientes, que es bajista por definición.
¿Estamos en el mismo momento que en el periodo 2004/2007?.No lo sabemos, pero debería ser poco probable. Aún así, recomendamos ser pacientes. Históricamente niveles de 9-10 son considerados extremos, y estadísticamente el S&P 500 nos daría retornos en media negativos en una ventana a 6 meses.
La superación de 19, en cierre semanal, debería llevarnos a reducir tácticamente posiciones largas en renta variable
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